OeNB: Kreditgeschäft zur Jahresmitte weitgehend stabil

Die Kreditangebotspolitik der Banken und die Kreditnachfrage der Unternehmen sind im zweiten Quartal 2026 stabil geblieben. In der vorangegangenen Umfrage erwartete Verschlechterungen infolge des Kriegs im Nahen und Mittleren Osten sind ausgeblieben, heißt es in den Österreich-Ergebnissen der vierteljährlichen Umfrage der Oesterreichischen Nationalbank (OeNB) über das Kreditgeschäft.

Gleichzeitig verzeichnet die Umfrage laut OeNB eine Verstärkung des bestehenden Anpassungsbedarfs der Unternehmen an die aktuellen wirtschaftlichen Herausforderungen einschließlich der Folgen des Klimawandels: Der Finanzierungsbedarf für Restrukturierungsmaßnahmen hat zuletzt zugenommen. Unabhängig davon ist die Nachfrage privater Haushalte nach Wohnbaukrediten im zweiten Quartal 2026 weiter gestiegen.

Unternehmenskredite: Auswirkungen des Kriegs im Nahen und Mittleren Osten geringer als erwartet - Nachfrage und Angebotspolitik stabil

Die Kreditnachfrage von Unternehmen hat sich im zweiten Quartal 2026 nach Angaben der OeNB kaum geändert. Auch für das dritte Quartal 2026 melden die befragten Banken aus heutiger Sicht keine nennenswerten Nachfrageänderungen.

Die OeNB weist darauf hin, dass der Krieg im Nahen und Mittleren Osten sich bislang geringer auf das Kreditgeschäft auswirkt als in der vorangegangenen Umfrage vor drei Monaten erwartet. Zugleich zeigen die Antworten der Banken im Bereich großer Unternehmen einen erhöhten Finanzierungsbedarf für Restrukturierungsmaßnahmen. Die OeNB stellt fest, dass der Krieg den bereits vorhandenen Anpassungsbedarf der Unternehmen an aktuelle wirtschaftliche Herausforderungen einschließlich der Folgen des Klimawandels verstärkt.

Betrachtet nach Wirtschaftssektoren ergab die Umfrage für das zweite Quartal 2026 eine gestiegene Nachfrage im Wohnimmobiliensektor, während gleichzeitig ein Nachfragerückgang in der KFZ-Herstellung einschließlich der Zulieferindustrie verzeichnet wurde.

Die Angebotspolitik der Banken gegenüber Unternehmen hat sich den Umfrageergebnissen zufolge in den letzten Quartalen kaum verändert und sei weiterhin streng. Banken hätten ihre Kreditrichtlinien und Kreditbedingungen über Jahre hinweg verschärft und dies vor allem mit einer zunehmend ungünstigeren Risikoeinschätzung begründet.

Aus den Umfrageergebnissen ließen sich außerdem keine wesentlichen Auswirkungen der Zinsentscheidung der Europäischen Zentralbank (EZB) von Juni 2026 auf die Finanzierungsbedingungen ablesen, so die OeNB.

Nachfrage nach privaten Wohnbaukrediten weiter gestiegen

Die Nachfrage nach privaten Wohnbaukrediten ist im zweiten Quartal 2026 weiter gestiegen – ein Trend, der die OeNB zufolge seit Anfang 2024 beobachtbar ist. Für das dritte Quartal 2026 erwarten die befragten Banken jedoch keinen weiteren Anstieg der Nachfrage nach Wohnbaukrediten.

Laut Umfrageergebnissen ist das Nachfrageplus im zweiten Quartal 2026 auf verbesserte Aussichten am Wohnimmobilienmarkt sowie auf den gestiegenen Optimismus der Haushalte zurückzuführen, die eine Wohnbaufinanzierung anstreben. Die OeNB stellt fest, dass das Zinsniveau im Gegensatz zu vergangenen Quartalen beim Nachfrageanstieg im zweiten Quartal 2026 nur mehr eine untergeordnete Rolle gespielt hat.

Die erhöhte Nachfrage nach privaten Wohnbaukrediten seit Anfang 2024 spiegelt sich laut OeNB auch in der Kreditstatistik: Die Vergabe neuer Wohnbaukredite durch die Banken sei in den letzten zweieinhalb Jahren deutlich gestiegen – von monatlich 0,7 Mrd EUR im Jänner 2024 auf jeweils über 1,6 Mrd EUR in März, April und Mai 2026. Die Umfrageergebnisse signalisierten eine weiterhin solide Neukreditvergabe in den nächsten Monaten.

Folgen des Klimawandels wirken sich zunehmend auf das Kreditgeschäft aus

In der jährlichen Sonderthematik zur Klimawirkung auf das Kreditgeschäft ergab die OeNB-Umfrage, dass auf der Nachfrageseite der Finanzierungsbedarf der Unternehmen für Investitionen und Umstrukturierungen im Zusammenhang mit dem Klimawandel seit Mitte 2022 stetig zugenommen hat und in den nächsten zwölf Monaten weiter zunehmen werde. Das betreffe sowohl Investitionen zur Transition zu einer „grüneren“ Leistungserstellung als auch Absicherungen gegen physische Klimarisiken.

Beim Kreditangebot verzeichnete die OeNB seit Mitte 2022 fortschreitende Verschärfungen für Unternehmen mit hohem CO2-Ausstoß. Als wesentliche Gründe nennt die Umfrage die Kosten, die sich aus dem Übergang zu einer ökologisch nachhaltigeren Wirtschaft ergeben – beispielhaft führt die OeNB rechtliche Rahmenbedingungen wie die CO2-Steuer an sowie notwendige Anpassungen infolge der Verdrängung bestehender Technologien durch umweltverträglichere neue Technologien.

Die befragten Banken haben laut OeNB weitere Verschärfungen für Unternehmen mit hohem CO2-Ausstoß für die nächsten zwölf Monate angekündigt und begründen diese zusätzlich mit physischen Risiken, etwa Extremwetterereignissen oder Umweltschäden, die den Wert der Unternehmensaktiva beeinflussen können.

Bank Lending Survey, OeNB und EZB erklärt

Bank Lending Survey (BLS): Die OeNB und die EZB führen die Umfrage seit Anfang 2003 viermal jährlich durch, um Informationen über das Kreditvergabeverhalten der Banken, die Kreditnachfrage von Unternehmen und privaten Haushalten sowie andere geldpolitisch relevante Themen zu sammeln. In der Erhebung werden rund 160 führende Banken aus allen Ländern des Euroraums befragt, darunter acht Institute aus Österreich.

Oesterreichische Nationalbank (OeNB): Die OeNB ist laut Umfrageorganisator die zentrale Notenbank Österreichs, die gemeinsam mit der EZB die quartalsweise Erhebung im Euroraum durchführt. Für die Österreich-Ergebnisse wertet die OeNB Antworten führender heimischer Banken aus.

Europäische Zentralbank (EZB): Die EZB publiziert den BLS-Gesamtrapport für den Euroraum auf ihrer Website. Die OeNB weist darauf hin, dass die Ergebnisse der nationalen Erhebungen in den europäischen Gesamtbericht einfließen.

Wohnbaukredit: In der Umfrage bezeichnet Wohnbaukredit die Kreditnachfrage privater Haushalte zur Finanzierung von Wohnimmobilien. Die OeNB vergleicht dabei Umfragedaten mit der statistischen Entwicklung der Kreditvergabe an den Wohnimmobiliensektor.

CO2-Steuer: Die OeNB führt die CO2-Steuer als Beispiel eines rechtlichen Rahmens an, der Kosten für Unternehmen erzeugen kann und damit in der Umfrage als Faktor für Verschärfungen in der Kreditvergabe genannt wird.

Welche Daten die Umfrage abdeckt und ihre Grenzen

Die OeNB betont, dass die aktuelle Umfrage in der zweiten Junihälfte 2026 durchgeführt wurde. Hinsichtlich des Kriegs im Nahen und Mittleren Osten berücksichtigen die Umfrageergebnisse demnach die Absichtserklärung zur Beendigung des Kriegs vom 18. Juni 2026, nicht jedoch Ereignisse nach Ende Juni.

Die Erhebung befragt dem Text zufolge führende Banken zu ihrer Kreditangebotspolitik, zur Kreditnachfrage von Unternehmen und Haushalten sowie zu sonstigen Fragen, die für die Geldpolitik relevant sind. Für Österreich geben acht Institute Auskunft; auf Ebene des Euroraums werden rund 160 Banken befragt.

FAQ zur OeNB-Umfrage über das Kreditgeschäft

Was sagt die Umfrage zur Kreditnachfrage von Unternehmen im zweiten Quartal 2026?

Die OeNB berichtet, dass sich die Kreditnachfrage von Unternehmen im zweiten Quartal 2026 kaum geändert hat. Die befragten Banken erwarten aus heutiger Sicht auch für das dritte Quartal 2026 keine nennenswerten Änderungen der Nachfrage.

Inwiefern beeinflusst der Krieg im Nahen und Mittleren Osten das Kreditgeschäft?

Die OeNB stellt fest, dass die Auswirkungen des Kriegs auf das Kreditgeschäft bislang geringer ausfallen als in der letzten Umfrage erwartet. Gleichzeitig hat der Krieg laut Umfrage den Anpassungsbedarf der Unternehmen verstärkt und den Finanzierungsbedarf für Restrukturierungsmaßnahmen bei großen Unternehmen erhöht.

Wie haben sich die Kreditbedingungen der Banken entwickelt?

Die OeNB berichtet, dass die Angebotspolitik gegenüber Unternehmen weiterhin streng ist. Banken hätten ihre Kreditrichtlinien und Kreditbedingungen über Jahre hinweg verschärft und dies vor allem mit einer zunehmend ungünstigeren Risikoeinschätzung begründet.

Warum ist die Nachfrage nach Wohnbaukrediten gestiegen?

Laut OeNB ist das Nachfrageplus im zweiten Quartal 2026 auf verbesserte Aussichten am Wohnimmobilienmarkt und auf gestiegenen Optimismus der Haushalte zurückzuführen. Die Umfrage sagt auch, dass das Zinsniveau im betrachteten Quartal beim Nachfrageanstieg eine untergeordnete Rolle gespielt habe.

Welche Rolle spielt der Klimawandel in der Umfrage?

Die OeNB weist darauf hin, dass der Finanzierungsbedarf der Unternehmen für klimabezogene Investitionen und Umstrukturierungen seit Mitte 2022 stetig zugenommen hat und in den nächsten zwölf Monaten weiter steigen werde. Auf Seite des Kreditangebots führen Klimafolgen nach Angaben der Banken zu Verschärfungen, insbesondere für Unternehmen mit hohem CO2-Ausstoß.

Wie repräsentativ ist die Umfrage auf europäischer Ebene?

Die OeNB erläutert, dass die BLS seit 2003 viermal jährlich durchgeführt wird und rund 160 führende Banken im Euroraum befragt. Für Österreich nahmen laut OeNB acht Institute an der Erhebung teil.

Quellen und Kontakt: Oesterreichische Nationalbank

Die Österreich-Ergebnisse werden in der Publikationsreihe „OeNB Reports“ veröffentlicht: https://www.oenb.at/Publikationen/Volkswirtschaft/reports.html

Weitere Informationen und Daten zur Umfrage finden sich auf der OeNB-Website: https://www.oenb.at/Geldpolitik/Erhebungen/umfrage-ueber-das-kreditgeschaeft.html

Die Resultate für den Euroraum veröffentlicht die EZB: https://www.ecb.europa.eu/stats/ecb_surveys/bank_lending_survey/html/index.en.html

Kontakt Oesterreichische Nationalbank — Pressesprecher
Mag.a Marlies Schroeder, MiM
Telefon: (+43-1) 404 20-6900
E-Mail: marlies.schroeder[at]oenb.at
Website: https://www.oenb.at